Özel menkul kıymetler pazarı Forge Global, 2024 yılının 2. çeyreğinde üst üste beşinci çeyrek gelir artışını bildirdi. Şirketin gelirleri bir önceki çeyreğe göre %15, geçen yılın aynı dönemine göre ise %32 oranında artış gösterdi. Pazar yeri gelirleri bir önceki çeyreğe göre %103 oranında artış gösterdi.
Marjları daha da iyileştirmek ve kârlılığa ulaşmak amacıyla Forge Global, personel maliyetlerinde %11’lik bir kesinti içeren ve yıllık 11,3 milyon $ tasarruf öngören bir maliyet azaltma planı başlattı. Şirketin CEO’su Kelly Rodriques, özel pazarın ivmesi konusunda iyimser olduğunu ve Forge Global’in 2026 yılına kadar başabaş düzeltilmiş FAVÖK’e ulaşmasını beklediğini ifade etti.
Önemli Çıkarımlar
- Forge Global’in geliri bir önceki çeyreğe göre %15, bir önceki yıla göre ise %32 arttı.
- Şirketin pazar yeri geliri geçen yılın aynı çeyreğine göre %103 arttı.
- Personel maliyetlerindeki %11’lik azalma, yıllık 11,3 milyon dolar tasarruf sağlayacağı tahmin edilen maliyet azaltma planının bir parçası.
- CEO Kelly Rodriques, başabaş düzeltilmiş FAVÖK’e 2026 yılında ulaşılacağını öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Forge Global, 2026 yılında başabaş düzeltilmiş FAVÖK’e ulaşmayı bekliyor.
- Şirket bir yandan maliyet tasarrufu sağlarken diğer yandan da yeni nesil platformuna yatırım yapmaya devam ediyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Son birincil tura göre medyan iskonto %32 olup, bazı değerleme baskılarına işaret etmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Alış-satış farkı %6,4’e gerileyerek 2021’in 3. çeyreğinden bu yana en dar seviyeye indi.
- IOI’ler tarafından temsil edilen şirket sayısı 2. çeyrekte 551 ile rekor seviyeye ulaştı.
- Şirketlerin dörtte biri Haziran ayı itibariyle başabaş veya daha iyi seviyede işlem görüyor.
- Yılbaşından bugüne kadar halka arz sayısı %37 artarken, 2024 yılı halka arz gelirleri şimdiden 2023 yılı toplamını geçti.
- ABD’de geç aşama girişim finansmanı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %61 artış gösterdi.
Kaçırılanlar
- Sağlanan bağlamda belirli bir özlemden bahsedilmemiştir.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Gider aksiyonları, son dönemdeki gelir artışının tahmin edilmesine dayanmaktadır.
- İşlem hacimlerindeki artış kurumsal ilgiden kaynaklanmaktadır.
- Düşük alım oranı, kurumsal hacim ve blok işlemlerdeki ani artışlardan kaynaklanmaktadır.
- Maliyet tasarrufları, kıdem tazminatı maliyetleri hariç olmak üzere, esas olarak 3. ve 4. çeyrekte gerçekleştirilecektir.
Forge Global, özel menkul kıymetler piyasasında güçlü bir büyüme göstermiş, gelir ve piyasa işlemlerinde kayda değer bir artış kaydetmiştir. Şirketin inovasyona yatırım yapmayı sürdürürken maliyet azaltmaya stratejik olarak odaklanması, onu kârlılığa giden bir yol için konumlandırıyor. İşlem geliri ile canlı ABD halka arz piyasası arasındaki pozitif korelasyon ve güçlü bir geç aşama girişim finansmanı ortamı, Forge Global için olumlu bir görünüme işaret ediyor. Şirketin özel piyasa endekslerine yönelik benzersiz veri odaklı yaklaşımı ve küresel sipariş defterinin Avrupa’da kullanıma sunulması, rekabet gücünü artırma taahhüdüne işaret etmektedir. Yüksek kaliteli veri oluşturmaya ve güvenilir bir fiyatlandırma kaynağı olarak kendini kanıtlamaya odaklanan Forge Global, özel piyasa yatırımlarına yönelik artan ilgiden faydalanmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Forge Global (FRGE) umut verici bir gelir artışı rapor etse de, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı daha nüanslı bir tablo çiziyor. InvestingPro verilerine göre, FRGE yaklaşık 237,16 milyon $ piyasa değerine sahip ve bu da piyasanın şirkete ilişkin mevcut değerlemesini yansıtıyor. Makalede bahsedilen olumlu gelir artışına rağmen, FRGE’nin fiyat/kazanç (F/K) oranı -2,67’dir ve 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -3,12 ile daha da düşüktür, bu da şirketin şu anda kârlı olmadığını göstermektedir.
2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %21,91 ile bir önceki çeyreğin %33,27’lik büyümesini geride bıraktı. Bu durum, şirketin cirosunu artırmasına rağmen bunu henüz net kazanca dönüştüremediğini göstermektedir. Brüt kar marjı %99,22 ile yüksek kalmaya devam ediyor, ancak faaliyet geliri marjı -%126,97 ile negatif, bu da giderlerin brüt karları çok aştığını gösteriyor.
FRGE için InvestingPro İpuçları, potansiyel yatırımcılar için birkaç endişeyi vurgulamaktadır. Şirket hızla nakit tüketiyor ve analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti. Ayrıca, FRGE’nin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmiyorlar ve şirket son on iki aydır kârlı değil. Bu faktörler, özellikle şirketin hisse senedi fiyatı son on yılda kötü performans göstermiş ve geçen yıl önemli ölçüde düşmüşse, yatırımcıların dikkate alması gereken çok önemli faktörlerdir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, https://www.investing.com/pro/FRGE adresinde FRGE’nin mali sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
